今年AI波澜壮(zhuàng)阔(kuò)的大行(xíng)情(qíng)之下(xià)，引发(fā)了全行(xíng)业(yè)所有(yǒu)基金(jīn)经理关(guān)注，而公募(mù)基(jī)金2023年(nián)一(yī)季报揭开(kāi)了基金经理的观点和真实(shí)持(chí)仓。

　　一(yī)季报显示，蔡嵩松所管理的诺(nuò)安积极回报(bào)基金，一季度(dù)主要(yào)投(tóu)资在人工智(zhì)能(néng)、算法、应用、算力端等领域，因抓住了市场(chǎng)机遇实(shí)现了超62％的收益(yì)，成为今年以(yǐ)来业(yè)绩最领先的主(zhǔ)动权益基金。同时(shí)，较(jiào)好的(de)业绩也(yě)让这只冠(guān)军基(jī)金一季度规模(mó)暴增超(chāo)900％。

　　不仅蔡(cài)嵩松(sōng)，AI板块在一季度也吸引了多位明星基(jī)金经理的关(guān)注(zhù)目光。

　　兴证全球谢(xiè)治宇就在(zài)一季报表(biǎo)示，一季度在(zài)人工智能(néng)相关(guān)产(chǎn)业链进行挖掘，对(duì)有长期竞争力、应用空间广阔的硬件(jiàn)和软(ruǎn)件公司进行精选和(hé)布局(jú)。

　　蔡(cài)嵩松(sōng)：积(jī)极拥抱人工智能

　　开年以来，计(jì)算(suàn)机行业(yè)在人工智能(néng)板块的带(dài)动下，走出了波(bō)澜(lán)壮阔的(de)行情(qíng)。因抓住(zhù)市场机(jī)遇，业(yè)绩一路领跑，诺(nuò)安(ān)基金蔡(cài)嵩松的知(zhī)名度更上一层楼。

　　他在一季度积(jī)极拥抱(bào)AI，所管理(lǐ)的诺安积(jī)极回报(bào)成为2023年表现最强的(de)主(zhǔ)动权(quán)益基金，最新观点备受(shòu)市(shì)场关注。

　　蔡嵩松写道：随着chatgpt的(de)问世，人工智(zhì)能出现了突(tū)飞猛进的发(fā)展，将影响几乎我(wǒ)们所有的(de)行业，或将(jiāng)成为未来最强的产业趋势。

　　他还提到(dào)，海外引领，从算法大模型持续迭代，到各种应用接入(rù)AI，再(zài)到算力芯片的突飞(fēi)猛(měng)进，产业进展迅速。国内厂商也纷纷开展结合自(zì)身业(yè)务的人(rén)工智能(néng)领域(yù)的研究，在股价飞(fēi)涨的(de)背后，是相关公司在产业端的(de)积极布(bù)局(jú)，人工智能(néng)浪潮不(bù)可逆。

　　他也直言，诺安积极回报(bào)基(jī)金(jīn)一季度主要投资在人工(gōng)智能领域，算法、应用、算力端(duān)都有相应(yīng)布局(jú)。

　　从(cóng)诺(nuò)安积极回报的持(chí)仓看，前十大重仓股进行了较大幅度的调整(zhěng)。相(xiāng)较(jiào)去(qù)年底，除了中微(wēi)公(gōng)司、沪硅产业仍出现在其(qí)前(qián)十大重仓股之列外，其(qí)他重仓股全部换，新进了长(zhǎng)川科技、华海清科、盛美上海(hǎi)、拓荆科技(jì)、韦尔(ěr)股份、浪潮(cháo)信息、中(zhōng)芯国(guó)际、江波龙。

　　其重仓股不(bù)少在2023年表现神勇，如诺安积极(jí)回报的头号(hào)重(zhòng)仓(cāng)股(gǔ)中微公司，截至4月(yuè)21日，今年以来(lái)涨(zhǎng)幅达到87.74％。浪潮(cháo)信(xìn)息更是年(nián)内(nèi)拥有超100％的涨幅(fú)，而华海清科、拓(tuò)荆科技、江(jiāng)波(bō)龙等年内涨幅也超60％，这些表现较好的重(zhòng)仓(cāng)股推动基(jī)金(jīn)净值大涨(zhǎng)。

　　从股票仓位来(lái)看，诺安积极回报并(bìng)没有保(bǎo)持去年(nián)底的高仓位(wèi)，一季度末仓位(wèi)仅84.29％，处于中性(xìng)水平(píng)。去年三、四(sì)季度基(jī)本(běn)保持在90％以(yǐ)上的(de)仓位水平，去年三季末、四季末分别为(wèi)92.23％、92.4％。在2022年二季末，股票仓位一度低至0.12％的水平。

　　不过，蔡嵩松管理的另外一只基(jī)金诺(nuò)安成(chéng)长并没有太(tài)大变化，前十大重仓股相较(jiào)去年底变化(huà)很小，仍重(zhòng)点布局卓胜微(wēi)、中微公司、圣邦(bāng)股(gǔ)份、北方华创等(děng)。

　　蔡嵩松在诺安成长的一季报中写道，主要(yào)布局芯片板块，在当前的市场位置，迎(yíng)接即(jí)将到来的科技大行情。

　　他还谈及芯片板块的两大细分领域，在(zài)一季(jì)度都到(dào)了临近(jìn)拐(guǎi)点的阶(jiē)段。

　　首(shǒu)先是芯片设计板块，从2021年四(sì)季度开启的芯片产业下行周期，随(suí)着疫情落下帷(wéi)幕，在今年一季度拐点将(jiāng)至。产业端一季度库存水(shuǐ)平接近正常，各厂商(shāng)二季(jì)度毛利率水平见底。伴随着疫后经济(jì)恢复，未来需(xū)求端(duān)将(jiāng)对(duì)设计板块持续拉动。

　　同(tóng)时我们应该觉(jué)察到，随(suí)着chatgpt的问世，人(rén)工智能出现了突(tū)飞猛进的发(fā)展，将影响几(jǐ)乎(hū)我们所(suǒ)有的行业，或将成(chéng)为未来最强的产业(yè)趋势。海外引领，从算法(fǎ)大模型持(chí)续迭(dié)代，到各(gè)种应(yīng)用接入AI，再到(dào)算力芯片的突飞猛(měng)进，产业进展迅速(sù)。而算力几何级的(de)增长和边缘侧硬(yìng)件的拉动，都是未来芯片需求(qiú)的重要(yào)增长(zhǎng)。新需求将(jiāng)让芯片周期拐(guǎi)点提前到来。

　　另外一个(gè)重要板块是(shì)芯(xīn)片设(shè)备材料EDA，美国(guó)对中(zhōng)国半导体的制(zhì)裁已(yǐ)经(jīng)到(dào)了穷(qióng)途末路的地步(bù)，暨2022年10月7日(rì)美国半(bàn)导体出口(kǒu冀g是河北哪里的车牌)新法案对我国晶圆厂(chǎng)极限施压(yā)之后，进一(yī)步(bù)的制裁已经乏善可(kě)陈。国内晶(jīng)圆(yuán)代工(gōng)厂一方面加速扩产成熟制程，另一(yī)方(fāng)面(miàn)在国内(nèi)设备厂商的配合下，继续研发(fā)攻克先进(jìn)制(zhì)程。虽(suī)然(rán)美(měi)国的制(zhì)裁(cái)对我(wǒ)国先进制程的扩产造成了一(yī)定的影响，但是(shì)另(lìng)外一(yī)个角度看，芯(xīn)片设(shè)备的国产化(huà)率却取得了突飞猛进的(de)增长。在全(quán)球晶圆扩(kuò)产(chǎn)处于下行周期的大背景下，国产替(tì)代进程(chéng)加速对设备材(cái)料(liào)EDA板块的拉动，很可能会(huì)超预期。

　　冠军基(jī)金规(guī)模“一口气”增(zēng)长913.85％

　　受益于业绩一(yī)路(lù)领跑(pǎo)，冠军基(jī)金的规模也(yě)出现迅(xùn)猛增长。

　　数据显示，截至(zhì)4月21日，蔡(cài)嵩松(sōng)管理的诺(nuò)安积极回(huí)报A以62.04％的收益(yì)，成为2023年以(yǐ)来业绩最强的(de)主动权益基金。这(zhè)一业绩还是受到4月(yuè)21日AI、半导(dǎo)体等领域大跌影响，若截至4月(yuè)20日，该(gāi)基金业绩超过72％，一(yī)路(lù)涨势(shì)如虹。

　　较好的业绩也(yě)让这(zhè)只冠军基金一季度规模暴增超900％。数据显示，诺安积极回报去年底的规模仅0.7亿元(yuán)，而(ér)一季度末(mò)规模已达到7.11亿元(yuán)，增幅为913.85％。相较其2023年一季度的净值涨幅，这一(yī)规(guī)模暴涨更多来自于投资者申购。相(xiāng)关蔡嵩(sōng)松以及诺安(ān)积极回报基金的(de)话题(tí)也屡见报端，成为基民热议的话题(tí)。

　　同样，受益于净值(zhí)大涨以(yǐ)及投(tóu)资者申(shēn)购，蔡嵩松管理的(de)5只基(jī)金在一季度(dù)规模均出现上涨，除(chú)了诺安积极回报之外，2023年业绩超40％的诺安(ān)优化配置同样规模暴增，从(cóng)去(qù)年底的0.77亿元增加到1.48亿元，幅(fú)度(dù)达(dá)到91.58％。

　　蔡嵩松所(suǒ)管理基金的总规(guī)模(mó)也从去年底的(de)293.25亿元增长到(dào)一季度末的331.33亿(yì)元，幅(fú)度为12.95％，成为一季(jì)度末“300亿基金经理(lǐ)俱乐部”中的一员(yuán)。

　　谢治(zhì)宇：对人(rén)工智能相关产业链进(jìn)行(xíng)挖掘

　　作为(wèi)兴证全(quán)球(qiú)基金分管投研的副总，市场上管理规(guī)模超过700亿的基金经(jīng)理，谢治(zhì)宇一季度调仓(cāng)换股(gǔ)方向也受(shòu)到市场关注。

　　从最新一季报披露情况看，谢治宇(yǔ)主要加仓半导体及光(guāng)模块相关板(bǎn)块(kuài)，他(tā)也坦(tǎn)言在(zài)一季度主要(yào)对对人工智能相(xiāng)关产业链进行了挖掘。

　　他(tā)管理的兴全合(hé)润基金一季度新进了海康威视(shì)、澜起科(kē)技(jì)、中际(jì)旭(xù)创、晶晨股份四只(zhǐ)个股，几乎(hū)全(quán)部是与(yǔ)AI、半导(dǎo)体、光(guāng)模(mó)块方(fāng)向相关。

　　其中，安防龙(lóng)头——海康威视在(zài)2022年已将AI技(jì)术应用于设备(bèi)检测、产品盘(pán)点、安检(jiǎn)等多类产品。在4月15日发布的《投(tóu)资(zī)者关系(xì)活动记录(lù)表》中，海康(kāng)威(wēi)视表示，AI技术对海康(kāng)威视(shì)的营收增长起了(le)很(hěn)大(dà)的作用。

　　澜(lán)起科(kē)技主营业务是(shì)为云计算(suàn)和人工智能(néng)领(lǐng)域(yù)提提供以芯片为基础的解决(jué)方案，目(mù)前主要产品包括(kuò)内(nèi)存接口(kǒu)等。晶晨股(gǔ)份(fèn)也是(shì)全球(qiú)布局、国(guó)内(nèi)领先的无晶圆(yuán)半导体(tǐ)系统设计厂商。

　　作为数(shù)据中(zhōng)心光模(mó)块供应(yīng)商(shāng)。截止(zhǐ)4月21日(rì)，中(zhōng)际旭创今年(nián)以来暴涨(zhǎng)189.27％，谢治宇(yǔ)也在(zài)积极加(jiā)仓，仅一个季度的时(shí)间就狂买8个多亿(yì)，直(zhí)接买进第七大重仓股。

　　而包括(kuò)立讯精密(mì)、鹏鼎控(kòng)股、芒果超(chāo)媒(méi)、普洛(luò)药业(yè)在内(nèi)的四(sì)只个股在一季度退出兴全合润前十大重仓(cāng)股。

　　除了(le)兴全合(hé)润，谢治宇管理的另外一(yī)只(zhǐ)可投港(gǎng)股的兴全合宜基金在一(yī)季度(dù)除了加仓(cāng)半导体等板块之外，互(hù)联网(wǎng)板块中的腾讯控股也是其主要加仓方向。

　　谢治宇在一(yī)季报中表(biǎo)示，随着各种风险因(yīn)素减弱，一季度A股市场上证指数(shù)上(shàng)涨5.94％，创业板(bǎn)指上(shàng)涨2.25％，恒(héng)生指数上涨3.13％。港股电讯、能源板块指数上涨较多，A股(gǔ)板块分化更明显。

　　随(suí)着chatGPT取得了突破性的(de)进(jìn)展，由AI芯片(piàn)、服务(wù)器(qì)、光(guāng)模块等子版块带动的人(rén)工智(zhì)能、中字头的“中特估”、半导(dǎo)体(tǐ)等板块涨幅较(jiào)大，在GPT应(yīng)用端中游戏、影视(shì)等板(bǎn)块也实现较(jiào)大幅度上(shàng)涨。

　　基金(jīn)报告期内维持了(le)较高仓位，对(duì)人工智能相关产业链(liàn)进行挖掘，对有长期(qī)竞争力、应(yīng)用(yòng)空间广阔的硬件和(hé)软件公司进行精选和布局(jú)。未来仍(réng)将坚持挖掘公司长(zhǎng)期成长(zhǎng)价(jià)值，不断寻找具(jù)有良好投(tóu)资(zī)性(xìng)价比的(de)优秀公(gōng)司。

　　朱红欲：增持(chí)了计算(suàn)机、大众消费(fèi)品

　　2022年4月13日成立，招商核(hé)心竞(jìng)争力(lì)在当年弱市环境下斩(zhǎn)获(huò)超47％的收益，让招商基金朱红(hóng)裕成为(wèi)市场备受关(guān)注的基金经理(lǐ)。

　　招商核心竞争力一(yī)季报的披露揭开了朱红裕的投(tóu)资思路和(hé)路径(jìng)。从股票持仓(cāng)来看，一季度末(mò)该基金股票(piào)市值占基(jī)金总资产(chǎn)比例为93.84％，处于该基金成(chéng)立以来的(de)最高(gāo)值(zhí)，显(xiǎn)示出一种积极的态度。从(cóng)该基金2022年中报、三季报、年报来看(kàn)，其仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年(nián)底(dǐ)，一(yī)季度(dù)朱红裕配(pèi)置(zhì)A股比(bǐ)例有(yǒu)所降低，配置港(gǎng)股比例有所提升。数据显示，招商(shāng)核心竞(jìng)争力配置中国大陆(lù)、中国香(xiāng)港股票市值(zhí)占基金净值比例分别达到56.01％、38.59％，而去年底(dǐ)这(zhè)两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商(shāng)核心竞争(zhēng)力(lì)配置来看，重点布局了信息(xī)技术、可选(xuǎn)消费等。前(qián)十(shí)大(dà)重仓股来看(kàn)，重仓卫宁健康、振华(huá)科技、美的集团、金蝶国际等。其中卫(wèi)宁健康持(chí)有(yǒu)比例达到11.46％。

冀g是河北哪里的车牌　　

　　相(xiāng)较去年(nián)底，朱红裕(yù)整体做了一些持仓(cāng)调整(zhěng)，绿城服务、中国民航信息网络、安琪酵母新进前(qián)十(shí)大重(zhòng)仓股(gǔ)之列，通威股份、希望教育(yù)、中航光(guāng)电则退出前十大。

　　朱红(hóng)裕也在季报中写道，一季度初期，我们基(jī)于对经(jīng)济复苏预(yù)期(qī)大概(gài)率偏(piān)弱的(de)判断，主要减持(chí)了经济复(fù)苏敏(mǐn)感度相对较高的部(bù)分制造业(yè)，增持了计算机、大众消费品等行业(yè)，同时，我们亦在(zài)一季度末期(qī)逐步逢低增持了(le)港股中(zhōng)可能(néng)面临(lín)业绩拐(guǎi)点的物业及计算机等(děng)公司(sī)。

　　他(tā)也坦言，虽然创造了一定的超额收益，但市场的博弈程度超出了(le)我们的(de)预期，导致对部分行(xíng)业(yè)的定价出现(xiàn)了较为显著的(de)偏离。我们将基于中长(zhǎng)期的行业研究视野，逆势而行(xíng)。

未经允许不得转载：腾众软件科技有限公司 冀g是河北哪里的车牌